#산일전기
- 금일 3개월 보호예수 5.5%(168만주) 해제되는 날
- 회사와의 소통 및 수출데이터 상 3분기 실적 무난할 것으로 예상되는데, 수주는 4분기가 클 것으로 소통(연말 증설분 가동 후 확보 전망)
- 신재생향 물량들이 선거 이후로 납기를 조정했고 25~26년 신재생 물량 자체는 증가할 것으로 전망.
- 예상 수주 증가, 수익성 추이 및 전망, 신재생향 본격 증가 등 내용들을 종합하면 25년 컨센서스는 부담스럼지 않은 수준으로 생각.
- 이 경우 P/E 10배 수준으로 평가되는중.

경동나비엔 주가 조정과 실적 루머 관련

DS투자증권 미드스몰캡/지주/비상장 Analyst 김수현

- 금일 이익 훼손 루머로 장중 큰 폭 하락

- 3분기 환율 하락과 일회성 비용 발생에도 QoQ 매출과 영업이익 신장 이어갈 것

- 3분기도 역대 최대 실적 예상

- 본격적인 성수기인 4분기에 진입

- 최근 운임비 하락과 환율 상승으로 4분기 어닝 추정치는 오히려 상향 조정 필요

*위 내용은 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

모 현인께서 말씀하시길
”모 섹터 밀던 사람이 타 섹터 까는 순간 위험“
”좋으면 어련히 오르겠지. 수급으로 밀다보니 뺏기면 안되니까 까고있다“

미 대선과 IRA

Disclaimer: 사실에 기반하여 제작하였으며 필자는 직접적인 신재생 노출도가 0에 해당합니다. 아래 내용이 맞더라도 1) 주가는 별개일 수 있으며, 2) 트럼프의 변동성을 고려해야 함을 고지드립니다.

#트럼프 당선 1
- 국회 입법 절차를 통해 IRA 무력화 시도가 가능하나, 어렵다고 판단.
- 현재 공화당/민주당 지지자들의 높은 비중이 IRA 폐지에 반대하고 있으며 전통적인 유가 업체들도 그동안 IRA 영향으로 CCUS 등에 투자함으로 인해 IRA 폐지에 반대하고 있음.
- 트럼프 1기 당시에도 신재생 축소 시도 법안이 진행되었으나, 결과적으로 트럼프측이 제시한 금액 대비 4배 증액된 금액으로 예산이 편성된 바가 있음.

#트럼프 당선 2
- 트럼프 당선 이후 공화당이 다수당이 되더라도 IRA 폐지는 현실화 어렵다고 판단.
- 트럼프 캠프가 1기와 2기 유사한 정책을 펼치고 있지만 1기 대비 더욱 강조하는 것은 미국 기업의 이익보다 미국인들의 더 많은 고용. 이에 IRA 수혜를 통해 고용이 많이 될 수 있는 지역의 의원들은 폐지에 반대할 것으로 전망.
- 대표적으로 공화당 강세 지역이 제조업, 에너지 의존 산업, 중소도시 등에 해당하여 IRA에 따른 수혜를 많이 받을 수 있을 것으로 전망됨. 실제 과거 IRA 무력화 법안을 공화당에서 발의한 적 있으나 지역구 공화당 의원에 반대에 의해 무산된 바 있음.

FOMO오지 말라고 다같이 어깨걸고 나락가네염ㅎㅎㅎ

개인적으로 정리할만한 내용들 Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다. #유동성 - 유동성: 바이오 미용 방산 전력기기 밸류업 - 상대강도: 바이오 미용 전력기기 우주 밸류업 원전 - 신고가(60일 기준): 바이오 방산 전력기기 미용 원전 #수출데이터 - 자료참고: https://t.me/mstaryun/7012 - 3Q+10월 호조: 기초화장, 일본향…

#방산 개인적으로 하반기는 상반기에 가지 못했던 섹터를 관심있게 보고자 하며 그 중 방산을 좋게 보고 있습니다.방산은 1) 7~11월까지 거의 모든 달에 이벤트가 존재하며 2) 실적 역시 꾸준하게 좋아질 것이고 3) 구조적인 성장이 나오는 섹터입니다. 주가가 지지부진 할 때도 많은 의견들이 있었으나 결국 주가는 과도기 이후 다시금 출발하는 것을 1) 변압기, 2) 화장품에서 경험한 바 있습니다.

개인적으로 정리할만한 내용들 Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다. #유동성 - 바이오 2차전지 방산 밸류업 미용 #연기금 - 섹터 지분 확대 공시: 제약/바이오, 기초화장 #현대로템 - 자료참고: https://t.me/mstaryun/6959 - 실적 우려는 없고 수주 이어달리기는 가능한 구간. #비올 - 자료참고: https://blog…

#현대로템 #방산
- 전차 수출데이터 QoQ 6배 가량 증가.
- 3분기 실적 호조+연내 폴란드 2차 가능성 높음+25년 루마니아 이어달리기
- 수출데이터로만 보면 안되는 기업이지만 수출이 잘 되고 있다는 것으로 해석.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 바이오 2차전지 방산 밸류업 미용

#연기금
- 섹터 지분 확대 공시: 제약/바이오, 기초화장

#현대로템
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6959
- 실적 우려는 없고 수주 이어달리기는 가능한 구간.

#비올
- 자료참고: https://blog.naver.com/jh54552/223600757355
- 중국 영업이 꽤 잘되는 것으로 보임. 중국 실적이 미국을 빠르게 따라잡을 것으로 예상되며, 미국 역시 3Q 올라오는 그림. 25년은 신규 장비 및 지역 확장으로 성장 포인트를 다시 잡아볼 수 있는 구간.
- 반면, 주가는 ITC 노이즈가 오래 지연되고 실적도 상대적으로 상반기 낮은 모습을 보여 부진한 상황. 현재 주가에서는 어느정도 리스크가 반영된 구간이면서 하반기 계절성 및 중국 사업 확대를 고려할 때 손익비 유리한 구간이라고 생각.
- 수급적으로도 현재 어느정도 가벼운 구간이라고 생각.

#백산
- 자료참고: https://t.me/STANDARDCAPITAL/6238
- 화승엔터프라이즈: https://t.me/mstaryun/6954
- 백산도 아디다스 수혜를 보는 중으로 파악됨. 나이키의 경우 부진한 상황이지만 고객사 내 점유율 확대로 실적 영향은 크게 없는 것으로 보임. 이러한 2가지 내용으로 성/비수기 없이 계속 양호한 듯.
- 자사주는 25년부터 150만주 정도를 중장기적으로 더 소각할 계획.

#한화인더스트리얼솔루션즈
- 첫 외인 순매수 전환 마감하며 외인/기관 양끌 매수+프로그램 순매수 마감. 매물부담이 약해진 것이 보임.
- 현재 여러 정황 및 증거 상 향후 본더 벤더 차원에서 유의미한 벤더가 될 가능성이 있다고 생각.
- 2.5조~3조 레인지는 합리적이라고 생각하며 향후 실제 공급에 따라 업사이드는 더 크게 나올 수 있을 것으로 기대.

#크래프톤
- 3Q 매출액 6,444억, 영업이익 2,480억 기록하며 높아진 컨센서스 부합 전망. 7~8월 매우 우수한 트래픽을 확인한 바 있는데, 9월 역시도 매우 우수한 트래픽을 기록한 것으로 보임. 4Q 역시 다양한 컨텐츠로 인한 우상향을 기대.
- 배틀그라운드 압도적 트래픽을 바탕으로 성장을 보여주고 있으며 26년 UGC 모드 도입을 계획하고 있어 향후 3년간 안정적인 성장이 가능할 것. 또한 24년 말~1Q25 다크앤다커M 및 인조이 등의 신착 줄시가 대기하고 있음. 26년까지는 여러 신작이 대기 및 개발 중에 있음. 현재 12MF P/E 15배 수준.
- 최근 급락은 CIMB발 Hold 및 회사 개별 이슈로 확인. 외사 투자의견 하향의 경우 향후 실적 감소를 걱정하는 것이 주요 논리인데, 현재 고성장세를 유지하고 있고 트래픽 감소 추이가 보이는 상황이 아니기 때문에 이로 인한 급락은 과도하다는생각. 또한 개별이슈의 경우 회사에서 부인한 것으로 알려짐. 기술적으로도 급락에도 60일선을 지켜주는 모습.

#2차전지
- 리튬 관련 기업 M&A 및 노스볼트 자회사 파산 등 섹터 바닥일 때 나오는 내용들이 증가하는 중.
- 수출데이터 감소 폭 둔화, LG에너지솔루션 실적 및 벤츠 장기공급, 지속적인 유동성 공급 등을 고려할 때 계속 관심을 둬야할 듯.