​​🎁Результаты акции «Призы любознательным» и новая статья

Результаты по материалу: Иллюзионисты в мире финансов: структурированные продукты.

Правильные ответы:

❓ Возможна ли ситуация, когда Вы ничем не рискуете и при этом получаете доход от вложений?
✅ Нет, так как любая, даже небольшая доходность связана с риском, а возможные комбинации активов лишь создают впечатление, что рисков нет

❓ Причина популярности структурированных продуктов, состоящих из облигаций и опционов, у частных инвесторов:
✅ Все перечисленные факторы, которые грамотно используются продавцами структурированных продуктов, чтобы говорить клиенту то, что он хочет услышать

❓ Может ли использование структурированных продуктов, основанных на акциях, обеспечить доходность выше самих акций в долгосрочной перспективе?
✅ Нет, так как по статистике акции наиболее доходный инвестиционный инструмент в долгосрочной перспективе и любые комбинации с другими активами лишь снижают общую доходность

В акции по данной статье приняли участие 46 человек. Это означает, что максимально возможное количество победителей — 3. На все вопросы правильно ответили 34 участника.

Из всех правильно ответивших по специальному алгоритму былиопределены победители:

🏆Орлов Николай
🏆Жуков Андрей
🏆Павлов Иван

🎉Поздравляем!

👉 Новая статья акции: Советы по инвестированию от УК Арсагера
В этом материале приводятся практические советы по инвестированию. Из него Вы узнаете, как возраст, уровень дохода и норма сбережения человека влияют на выбор инвестиционной стратегии.

Принять участие в текущей акции можно здесь.

#конкурсакции

​​🔥 Напоминаем, что 16 октября 2024 года с 19:30 до 21:30 в конференц-зале гостиницы «Спутник» (ст. м. «Площадь Мужества») состоится традиционная встреча с инвесторами.

🙋‍♀️🙋‍♂️ Встреча будет посвящена ответам на вопросы участников.

Вопросы можно прислать заранее, заполнив форму.

​​📰 Макромониторинг #335 от 08.10.2024⠀

🛢 С момента выхода последней передачи цены на нефть выросли на 9,5%, и по состоянию на закрытие торгов 7 октября котировка сорта Brent составила 80 долларов и 93 цента. В отчетном периоде инвесторы оценивали риски перебоев поставок нефти из ближневосточного региона на фоне эскалации геополитической напряженности.

📈 Индекс МосБиржи с момента выхода последней передачи снизился на 0,9% и составил 2 794 пункта. Капитализация российского фондового рынка составляет на данный момент 52,1 трлн рублей по сумме капитализации 201 эмитента.

📈 При текущих котировках мультипликатор P/E российского фондового рынка составляет 5,1. Что касается других стран, то P/E фондовых рынков развивающихся стран сейчас находится на уровне 16,3, стран с развитой экономикой – на уровне 22,7, при этом P/E индекса S&P500 составляет 29,7.

🌡 По нашему мнению, доходность акций в нормальной ситуации должна превышать доходность долговых инструментов примерно в 1,5 раза. Если предположить, что процентные ставки и объем годовых прибылей компаний останутся на текущем уровне, то с учетом указанного выше привычного соотношения доходностей на долевом и долговом рынках, значение индекса МосБиржи должно составлять 2 154 пункта. Этому значению индекса соответствует P/E на уровне 3,9. Этот показатель, который отражает уровень недооценки или переоценки фондового рынка, мы называем индексом Арсагеры. Исторические значения индекса Арсагеры Вы можете сейчас видеть на своих экранах. Таким образом, можно отметить, что текущее значение индекса МосБиржи превышает свой фундаментальный уровень с учетом текущего объема прибылей, которые заработали компании из индекса, а также текущего уровня процентных ставок.

Если предположить, что текущее соотношение доходностей акций и облигаций будет сохраняться, а уровень процентных ставок и объем прибылей компаний в текущем году изменятся в рамках наших ожиданий, то в этом случае значение индекса Мосбиржи к концу года может составить около 3 770 пунктов, что выше текущего значения на 35%. Заметим также, что это значение учитывает выплату дивидендов из расчета ожидаемой дивидендной доходности индекса на уровне около 11,6%. P/E рынка при этом составит 5,4. Капитализация, учитываемая в индексе МосБиржи, в этой ситуации должна составить к концу года около 7,5 трлн руб.

В том случае, если текущая «переоценка» рынка акций будет устранена, соотношение доходностей акций и облигаций станет привычным, а процентные ставки и прибыль компаний изменятся в рамках наших ожиданий, то P/E рынка к концу 2024 года будет составлять 4,1, а значение индекса МосБиржи в этой ситуации увеличится на 4% и составит примерно 2 900 пунктов.

👉 Читать весь обзор c графикой

Видео на VK

Видео в Дзен

Видео на Rutube

#макромониторинг

🗂 Вышли отчёты по фондам ценных бумаг под управлением УК «Арсагера» по итогам сентября 2024 года.
⠀

📝В каждом отчёте Вы найдёте данные о результатах управления фондом — изменение стоимости пая и бенчмарка фонда, данные о местах фондов в рейтингах по доходности. Также Вы сможете ознакомиться со структурой активов фонда. Все данные представлены на последний рабочий день отчётного месяца.
⠀

🔗 Скачать ежемесячные отчеты можно на страницах:
⠀
✅ Арсагера — фонд акций
✅ Арсагера — фонд смешанных инвестиций
✅ Арсагера — фонд облигаций КР 1.55
✅ Арсагера — акции 6.4

#нашифонды

ℹ️ Приобретение паев на МосБирже с брокерского счета в ИК «РИКОМ-ТРАСТ»

Вы можете приобрести паи всех открытых фондов под управлением УК «Арсагера» на МосБирже, открыв брокерский счет в Инвестиционной компании «РИКОМ-ТРАСТ».

ИК «РИКОМ-ТРАСТ» выполняет функции маркет-мейкера на МосБирже по всем открытым фондам УК «Арсагера». Для выполнения функций маркет-мейкера между УК «Арсагера», ИК «РИКОМ-ТРАСТ», НКО АО НРД и АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» налажено четкое информационное взаимодействие по погашению и выдаче паев открытых фондов УК «Арсагера».

При заключении брокерского договора (в т.ч. и ИИС) вы можете осуществлять сделки с паями открытых фондов УК «Арсагера» двумя способами.

1️⃣ непосредственно на МосБирже (в биржевом «стакане») по текущим биржевым ценам или выставляя собственную рыночную заявку (по устраивающей вас цене).

2️⃣ осуществлять приобретение и погашение паев непосредственно в УК «Арсагера» используя инфраструктуру маркет-мейкера. В этом случае операции с паями будут осуществляться по расчетной стоимости пая по итогам дня, в который выполняется операция. При этом весь документооборот осуществляется через личный кабинет брокера и у клиента не возникает необходимости самостоятельно взаимодействовать с управляющей компанией.

Для приобретения паев 2-м способом необходимо дать поручение, в котором указывается сумма, на которую будут приобретаться паи. По итогам операции клиенту будет зачислена целая часть паев, а дробная часть для удобства клиента будет автоматически выкуплена брокером по расчетной стоимости, соответствующей дате выдачи паев.

Для погашения паев 2-м способом необходимо дать поручение, в котором указывается количество погашаемых паев. Погашение паев в этом случае осуществляется непосредственно с брокерского счета (без необходимости перевода паев со счета депо на лицевой счет в реестре пайщиков).

Таким образом, 2-й способ взаимодействия позволяет осуществлять операции с паями по расчетной стоимости, а не по биржевым ценам. Это позволяет снизить зависимость от текущих биржевых цен и ликвидности в «стакане».

Для осуществления операций 2-м способом по расчетной стоимости пая текущего торгового дня поручение на операцию должно быть подано до 17.30 текущего торгового дня.

Брокерская комиссия при проведении операций 2-м способом аналогична брокерской комиссии при проведении операции на МосБирже (1-м способом) и определяется тарифным планом, выбранным клиентом. Биржевая комиссия при проведении операций вторым способом не взимается.

👉 Оставить заявку на открытие брокерского счета и на проведение операций с паями фондов Вы можете по ссылкам:

Арсагера — фонд акций

Арсагера — фонд смешанных инвестиций

Арсагера — акции 6.4

Арсагера — фонд облигаций КР 1.55

Каршеринг Руссия, (DELI). Итоги 1 п/г 2024 г.: начало аналитического покрытия

Мы начинаем аналитическое покрытие обыкновенных акций компании «Каршеринг Руссия» - крупнейшей российской компании, предоставляющей услуги каршеринга в основных городах страны под брендом «Делимобиль».

✔️ Компания является лидером среди каршерингов в России с долей рынка 40% по количеству поездок и 36% по автопарку. Территориально компания предоставляет свои услуги в 13 городах страны и в ближайшие годы планирует увеличить их количество до 36, а также начать выход в страны СНГ.

✔️ Делимобиль начал свою деятельность в 2015 году со столицы, ежегодно увеличивая географическое присутствие, наращивая автопарк и базу клиентов, которые на данный момент насчитывают 30 тыс. автомобилей и 10,4 млн зарегистрированных пользователей.

✔️ До IPO в феврале 2024 года единственным акционером компании было ООО «Делимобиль Холдинг». В рамках IPO компания выпустила 15 849 157 дополнительных обыкновенных акций стоимость которых составила 265 руб. за бумагу. В результате компании удалось привлечь 4,2 млрд руб., при этом доля акций в свободном обращении составила 9% от размера акционерного капитала Компании после его увеличения. Сама компания была оценена в 46,6 млрд руб. Средства полученные в рамках IPO, планируется направить на финансирование дальнейшего развития бизнеса и укрепления лидирующих позиций на рынке.

✔️ Говоря о специфике доходов компании, отметим, что на показатель выручки влияют количество проданных минут и средняя стоимость минуты, которые, в свою очередь, определяются количеством зарегистрированных и активных пользователей, масштабами автопарка, длительностью поездок.

✔️ Рассмотрим основные показатели вышедшей консолидированной отчетности за 1 полугодие 2024 г.

➕ Совокупная выручка компании выросла на 46,4% и составила 12,7 млрд руб.  В свою очередь выручка от основной операционная деятельности компании - аренда транспортных средств - выросла на 48% до 12,1 млрд руб. на фоне роста автопарка компании до 29 584 автомобилей и увеличения количества проданных минут до 907 млн. Средняя стоимость минуты, по нашим расчетам, составила 11,4 руб. (+15,2%). Прочая выручка (услуги доставки транспортных средств и продажа подержанных машин), показала рост на 15,7% до 523 млн руб.

➖ Операционные расходы выросли на 61,7% до 9,0 млрд руб., прежде всего, по причине увеличения  затрат, связанных с обслуживанием и ремонтом автомобилей, заправкой и сопутствующими услугами.

➖ В итоге операционная прибыль сократилась менее чем на 1%, составив 1,9 млрд руб.

✔️ В блоке финансовых статей отметим существенный рост процентных расходов (2 млрд руб.): сложившийся высокий уровень ставок в экономике оказывает давление на обслуживание корпоративного долга (около 28,0 млрд руб. с учетом арендных обязательств).

✔️  

➖ Как результат, чистая прибыль сократилась почти на треть и составила 523 млн руб.

💸 В январе 2024 г. Совет директоров Делимобиля утвердил дивидендную политику. Согласно документу компания будет стремиться выплачивать дивиденды по результатам чистой прибыли общества, определяемой на основании годовой и полугодовой отчетности по МСФО. При этом показатель Net debt к показателю EBITDA будет учитываться в следующем порядке:

✔️ — при уровне Net debt /EBITDA менее 3.0x указанная доля составляет не менее 50% от чистой прибыли;

✔️ — при уровне Net debt/EBITDA более 3.0x указанная доля определяется советом директоров с учетом текущих потребностей компании в финансировании ее устойчивого развития и складывающейся макроэкономической конъюнктуры.

Читать подробнее: https://bf.arsagera.ru/karsering-russiia/itogi-1-pg-2024-g-nacalo-analiticeskogo-pokrytiia

ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

#блогофорум #deli

?Результаты акции «Призы любознательным» и новая статья

Результаты по материалу: «А что это вы тут делаете?А?».

Правильные ответы:

❓ Что ежедневно делают аналитики УК Арсагера для выбора инвестиционно привлекательных акций?
✅ Анализируют отчетность компаний и составляют прогноз будущих экономических показателей деятельности

❓ Какой из отчетов не нужно анализировать для прогнозирования результатов деятельности компании?
✅ Отчет о котировках акций на фондовой бирже

❓ Какое из перечисленных действий специалисты УК Арсагера не осуществляют для расчета потенциальной доходности по акциям эмитента?
✅ Расчет бенчмарков

В акции по данной статье приняли участие 38 человек. Это означает, что максимально возможное количество победителей — 3. На все вопросы правильно ответили 14 участников.

Из всех правильно ответивших по специальному алгоритму былиопределены победители:

?Нунгессер Анна
?Шеболков Михаил
?Кузьмич Петр

?Поздравляем!

? Новая статья акции: Кто знает и определяет цену акций?
В этой статье мы рассказываем о том, что стоимость акций зависит не только от тех, кто их покупает или продает, но и от самой компании.

Принять участие в текущей акции можно здесь.

#конкурсакции

?Результаты акции «Призы любознательным» и новая статья

Результаты по материалу: Где шансов больше: в казино или на срочном рынке?.

Правильные ответы:

❓ Учитывая общий результат участников, где больше шансов выиграть: в казино или на срочном рынке? Почему?
✅ В казино, так как относительный доход казино от объема ставок меньше дохода биржи и брокеров от объема сделок на срочном рынке

❓ Чем срочный рынок отличается от казино?
✅ На срочном рынке можно использовать технический анализ

❓ Что необходимо сделать, чтобы обеспечить вероятность выигрыша на срочном рынке выше 50%?
✅ Открывать позиции только при наличии надежного инсайда (ст.185.6 УК РФ)

В акции по данной статье приняли участие 39 человек. Это означает, что максимально возможное количество победителей — 3. На все вопросы правильно ответили 12 участников.

Из всех правильно ответивших по специальному алгоритму былиопределены победители:

?Олег Олег
?Карманова Мария
?Козлов Алексей

?Поздравляем!

? Новая статья акции: «А что это вы тут делаете? А?»
Как работает управляющая компания Арсагера? Читайте в этой статье.

Принять участие в текущей акции можно здесь.

#конкурсакции