마감 시황. 주식 이야기를 해야 하는데..

정치 뉴스에 변동성이 이어진 하루
장 초반 2차 계엄설, 여당 일부 탄핵 의견에 변동성
특히 2차 계엄설 관련 보도 나오며 지수 밀리기도
군 인사들 연이어 해당 사실 아니라고 확인
블룸버그, 이 뉴스에 지수, 외환 시장 하락 축소되었다고

오후들어 여당 대표, 대통령 독대 보도 나오며 변동성
탄핵 관련해 변수가 될 가능성 제기되며 주춤
막판 군사적 사태는 없다는 점 재부각되며 낙폭 축소

막판에는 대통령 국회 방문 관련 뉴스에 또 변동성
개헌설, 하야설 나오다 결국 방문 취소 보도
뉴스에 따라 지수 반등, 재하락 등 어수선한 모습

기관 투자자들이 집중 매수하며 지수 방어
특히 이번주 수요일 이 후 연기금 대량 매수
삼성전자 장중 플러스권 유지하며 방어
외국인은 전기전자, 금융, 철강 매도
주중과 달라진 점은 매수 업종도 많았음
또 수량 기준으로는 순매수, 즉 중소형주는 매수
코스닥은 양주체 모두 순매수
코로나 이 후 처음 650 이하 내려가며 대기 매수 붙은 듯

해외 재료 보다 국내 정세에만 집중하는 시기
대통령 관련 상황 종료되는지 여부가 중요
과거 가결되었던 2016~17년에는 상승
외국인은 탄핵 국면 전후 매수하는 경향을 보임
불확실성 완화로 보는 것
따라서 결론이 지어지는지 중요
불확실성 이어질 경우 추가 투매 가능성도 있음

정치 변수는 거의 정점 통과하고 있는 것으로 추정
경제 주변 재료에 낙폭이 커진 상태
종목들 유지 외 기관 누적주 관심 지속

마감 시황. 정치, 경제, 사회, 문화, 군사 하나 씩

경기 우려, 엔달러, 지정학 문제 겹치며 큰 폭 하락
미 증시 휴장 불구 초반부터 하락세
한국은행, 통계청의 연이은 경기 둔화 지표들 부담
금리 인하 결정한 한국은행은 성장 전망 0.2%p 하향
무역 수지 조건 악화 등도 더불어 제시
향 후 추가 하향 가능성도 열어 둔 것
전일 주요 외신에서 이 사실 소상히 보도함
통계청에서 나온 10월 산업 동향도 부진
소비, 생산, 투자 모두 감소세로
경기 둔화가 이어질 것이라는 우려 작용

일본발 자금 유출 가능성도 작용
오늘 발표된 일본의 물가 지표 예상 상회
다음달 금리인상 가능성 높아졌다는 분석
엔달러 환율 하락하며 캐리 트레이드 우려 작용
일본 금리인상시 자금이 일본으로 컴백한다는 것
다만 미즈호에서는 12월에도 동결할 것으로 예상
실질 서비스 소비 증가하나 인상할 정도는 아니야
또 비내구재 지출이 점차 감소하는 추세
수요에 의한 인플레로 보기 이르다며 12월 동결 주장
엔달러는 다시 152 이상 올라설 것으로 본다고

대중국 반도체 수출 규제 움직임도 일부 영향
창신반도체 제외, HBM 수출 규제 등 보도
이 경우 국내 특히 삼성전자에 부담
삼성이 생산하는 HBM은 주로 중국에 들어감

막판 중국, 러시아 군용기 KADIZ 진입 보도에 낙폭 확대
방공식별구역 진입 후 돌아갔다고. 영공 침범은 없었음
지정학 리스크로 해석에 반등하던 증시 다시 밀림

하이브 제외한 엔터, 인터넷, 일부 게임주 선전
하이브는 뉴진스 이탈 가능성에 매물
반도체, 이차전지 등 대형주는 약세

외국인 서비스, 통신 제외 대부분 매도
기관은 서비스, 통신, 철강, 의약품 일부 매수
코스닥은 양주체 모두 순매도

아시아 증시 중 우리 낙폭이 유난했음
정,경,사,문,군,외 문제 하나 씩 다 나온 날
미국발 재료 보다 경기 우려가 더 크게 작용한 것
트럼프 변수와 맞물려 수출 둔화 가능성도 부담
다만 대부분 재료 감안해도 낙폭이 과도한 상황
코스피 PBR 0.85배 부근까지 근접
코스닥은 분기 차트상 60선 수준. 과거 바닥이 된 위치
SK하이닉스, 삼성전자도 주요 지지선 부근까지 밀림
기술적 반등은 타진해 볼만한 위치

다만 다시 강화된 외국인 매도세 진정이 중요
삼성전자 집중 매도에서 매도 업종이 확산됨
12월은 전통적으로 금융 투자 매수 우위 시기
외국인의 선물 매도 여력도 크지 않은 상황
연속 하락 보다 반등 시도와 매물이 반복될 가능성
기존 강세 종목들 외 단기 낙폭주들 주목해 볼 시점
바닥에서 기관 매도세 마무리된 종목들 관찰

[SK증권 반도체 한동희, 박제민]

트렌드포스: 키옥시아, 생산 감축 가능성

대만 Commercial Times에 따르면 NAND 시장 악화로 키옥시아가 2024년 12월에 생산 감축 시행 가능성이 있다는 추측 제기. 이는 NAND 가격 하락을 멈추거나 상승 전환시킬 가능성

업계 전문가들에 따르면, 키옥시아의 생산 조정 계획은 NAND 플래시 가격을 안정시키거나 상승시키는 데 기여 가능. 더불어 AI 서버, ASIC, 고급 네트워킹 제품을 위한 데이터 센터 인프라 구축이 완료됨에 따라 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들이 기업용 SSD에 대한 투자를 확대할 것으로 예상. 특히 16TB 이상의 고용량 SSD에 대한 수요는 더 낙관적

해당 보도는 주요 메모리 제조사들의 재고 회전율이 정상 범위인 10~12주 수준으로 돌아왔다는 점도 언급. 키옥시아 외에도 삼성과 같은 다른 기업들 역시 NAND 플래시 부문의 가격 안정을 위해 생산 감축 시행 가능성

트렌드포스(TrendForce)의 최신 보고서에 따르면, NAND 플래시 산업은 4분기에도 여전히 큰 도전에 직면. 기업용 SSD 가격은 안정세를 유지할 것으로 보이나, 다른 부문에서는 계약 가격이 이미 하락하기 시작. 소비자 브랜드들은 연말까지 재고를 줄일 계획으로, 이는 주문 모멘텀을 더욱 약화시킬 전망. 트렌드포스는 4분기 NAND 플래시 산업 전체 매출이 전 분기 대비 약 10% 감소할 것으로 예측

생산 감축 가능성에 대한 보도와 관련해, 트렌드포스는 메모리 공급업체들이 중국 시장의 신중한 성장 전망에 직면하면서 NAND 플래시 가격이 하락 압력을 받을 가능성이 크다고 지적. 따라서 일부 공급업체들은 이러한 도전에 대응 위해 단기 추가 생산 감축 선택 가능

기사 링크: https://buly.kr/NimsnY

• 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
• SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

*📆 11월 30일ㆍ12월 01일(주말)**🔔***

中) 11월 제조업 PMI (한국시간 30일 오전 10시30분)
中) 11월 비제조업 PMI (한국시간 30일 오전 10시30분)
中, 韓 여권 소지자 대상 무비자 입국기간 연장
북미영상의학회(RSNA) 개최(~5일)
OPEC+ 회의
해태제과식품, 10개 제품 가격 인상
공매도 잔고 공시기준 강화
멜론, 'The 16th Melon Music Awards, MMA' 개최
DI동일, 양극박 자회사 '동일알루미늄' 합병 추진 관련 보도에 대한 조회 공시 답변 재공시 기한
보호예수해제 : 아이씨에이치(1.50%), 이원컴포텍(18.20%), 이스트아시아홀딩스(25.47%)

------------------------------

*📆2024년 12월 02일(월) 일정알림**🔔***

美) 사이버먼데이
美) 11월 ISM 제조업지수 (한국시간 3일 오전 0시)⚡️
美) 11월 제조업 PMI 확정치 (한국시간 2일 오후 11시45분)⚡️
美) 10월 건설지출 (한국시간 3일 오전 0시)⚡️
美) 대마 규제완화 관련 공청회 개최
유로존) 10월 실업률 (한국시간 2일 오후 7시)
中) 11월 차이신 제조업 PMI (한국시간 2일 오전 10시45분)
정부 예산안 국회 본회의 법정 처리 시한
10월 온라인쇼핑동향
공모청약 : 키움제11호스팩, 케이비제31호스팩
거래정지 : 하나금융22호스팩(피흡수합병), 수성웹툰(주식병합)
추가상장 : 비트나인(무상증자)

헬스케어 제외하면 딱히 나쁘지 않았던 한 주

11월 16일 시황. 미 증시 하락. 한국 지표는 상승

금리 우려 제기되며 3대 지수 하락
특히 테슬라 제외한 메가7 약세가 지수 하락 주도
미국 옵션 만기일이라 이 점도 어느 정도 영향 준 듯
테슬라, 비트코인, 에너지, 금융주들은 선전

연준 인사들의 연이은 인하 속도 조절론 부담
특히 파월의 매파적 발언 이 후 인하 횟수 전망 하향
트럼프의 내각 구성과 맞물려 금리 부담 부각
수전 콜린스, 12월 인하 논의 할 것이나 지표 보며 결정
투자자들은 12월 인하가 확실하지 않다는 의견으로 해석
다만 최근 새로운 물가 상승 압박은 아니라는 입장
고물가 충격이 시차두고 반영되는 상황 정도라는 발언도
오스틴 굴스비, 12~18개월간 물가 진정되면 금리 낮아질 것
중립 금리 의견 엇갈리는 언젠가는 인하 속도 늦추게 될 듯
토마스 바킨, 내년에도 인플레이션 하락은 이어질 전망
특히 올해 1분기 수치가 높아 내년 1분기는 오히려 안정 예상
인하 속도에 대해 선착장 접근하면 보트는 속도 늦춘다고 표현

양호한 지표도 금리 인하 속도 조절론에 힘 실리는
10월 소매판매 0.4% 증가해 예상 0.3% 상회
9월 수치는 기존 0.4%에서 0.8%로 상향
상향된 9월 수치 대비 예상치 상회한 것 의미
전년비는 2.8% 증가. 9월 1.7% 대비 큰 폭 상승
다만 자동차, 가솔린 판매 조정하면 0.1%로 부진

한 때 80%에 달했던 12월 인하 확률 58%까지 축소
메가7은 물론 러셀2000지수도 하락하며 반영

이 날은 관련주 상승했으나 트럼프 랠리 회의론도
Banque Syz. 트럼프 랠리 후 지불할 대가 부각 중
인플레 자극, 금리 상승으로 인한 부작용 주목해야
보건 장관에 백신 회의론자 로버트 F. 케네디 지명
과거 백신 사용이 자폐증 유발한다고 주장했던 인물
모더나, 화이자, 일라이 릴리 등 악재로 작용하며 하락

제로배출교통협회는 전기차 보조금 폐지 반대 입장
세액공제가 일자리 창출한다며 현 상태 유지 촉구
Barron’s. 보조금 폐지에 테슬라 경쟁력은 오히려 부각
일부 전기차 업체들 현금 부족으로 어려움 겪을 것
효율성부의 국방비 삭감 가능성 보도에 방산주들 약세
다음주 실적 발표 앞두고 엔비디아-3.2% 하락
다만 여전히 증권사들은 긍정적 전망 유지
제프리스, 실적 예상 상회하고 가이던스도 상향 전망
목표주가 150달러에서 185달러로 상향
씨티, 메모리 가격 상승 내년 2분기부터 예상
애플폰 인텔리전스 기능 지원이 계기. 하이닉스 매력적
반도체주들은 어플라이드머티어리얼즈 약세에 하락
호실적 불구 약한 가이던스 제시에 밀린 것
항공부들은 골드만삭스에서 나온 긍정적 보고서에 상승

한국 관련 지표는 미 증시 약세 불구 상승
삼성전자 자사주 매입 소식에 긍정적 반응한 듯
MSCI한국지수 +0.86%, 야간선물 +0.17%