Собираю очередной облигационный портфель.

Портфель не очень большой, и задача накопить определенную сумму к определенной дате.

Прикинул прогноз по ставкам на ближайший год и взял флоатеры в среднем КС +2%, получается с реинвестированием ориентировочно можно сделать 21% с учетом налогов. При этом есть возможность получать денежный поток каждый месяц и привязку к КС.

Пока непонятная ситуация с инфляцией и СВО лезть в облигации с фикс. купоном страшно.

Соглашусь, что ставку в 14 – 15% на длительном горизонте сейчас зафиксировать можно, но инфляцию же не зафиксируешь, поэтому пока только флоатеры с дальнейшим пересмотром каждый месяц после поступления купонов.

Выбрались на морюшко на школьные каникулы.

Море еще теплое, прям неожиданно

Вчера Банк России поднял ставку большим шагом с 19% до 21% и дал жесткий сигнал о повышении ключевой ставки.

Это выше, чем даже в 2022 году.

В 2024 году прогноз средней ставки 17,5% - это означает, что ЦБ может повысить на последнем в 2024 году заседании в декабре ставку до 22-23%.

Набиуллина отметила, что максимальной точки для ключевой ставки не существует, и ее обсуждение не имеет смысла.

В 2025 году ставка 17-20% (был раньше 14-16%), но надеяться на значимое снижение ставки не приходится.

LQDT с понедельника начнет давать примерно 22% годовых с учетом комиссии.

Чек-лист по формированию инвестиционного портфеля.

1️⃣🔤Пойми для чего оно тебе надо.

Вот вопросы, которые помогут найти ответ: ⠀
- Ты хочешь сберечь деньги💰 или наоборот их приумножить? 📈⠀
- Какая просадка по капиталу будет для тебя приемлема, а от какой будет уже страшновато? 😱⠀
- Планируешь выводить деньги или будешь регулярно пополнять и использовать «магию» сложного процента? 💎⠀
- Готов ждать по полгода, пока найдется покупатель на твои активы, или хочешь иметь возможность продать мгновенно? 👨💻 ⠀
- Тебе лень что-то делать и в идеале чтобы там все росло само собой 🤤 или хочешь активно играться со своими активами🧐?⠀
⠀
2️⃣🔤 Теперь исходя из ответов, сформулируй итоговую цель инвестиционного портфеля.

В этом поможет система S.M.A.R.T. 🎯
Пример: Создать накопления на покупку 2х комнатной квартиры в Москве к 2034 году в размере 20 млн. рублей.
или
К моменту выхода на пенсию в 65 лет создать инвестиционный портфель в размере 300 000$, который обеспечивает пассивный доход в 1750$ ежемесячно.
⠀
3️⃣🔤 Исходя из поставленной цели и ответов на вопросы, полученные выше, составляем конкретный план действий.

Будь здесь адекватен🤓 В плане кроется 50-90% успеха всего мероприятия, остаток успеха в вашей способности реализовывать план.

Вот моменты, которые нужно сделать для составления качественного плана:⠀
⠀⠀- Определись с первоначальным капиталом 💵 . Создай график пополнений и возможных выводов средств с инвестиционного портфеля. На первых порах инвестиции - это постоянное вложение средств. Для того, чтобы сложный процент начал работать требуется время. Поэтому нужно быть готовым к постоянным вложениям средств четко по графику. Это будет база для будущей закупки активов.⠀
⠀⠀- Оценка инструментов инвестирования. Тут дотошно анализируем каждый актив, куда планируем заходить. Как по мне, лучше работать с двумя-тремя активами, понимая чего можно от них ожидать. Часто от инструмента желают получить такую доходность, которую он не дает в принципе.
⠀⠀- Построение системы риск-менеджмента. На основе статистических данных, в зависимости от целей инвестиционного портфеля, подбираем стратегию управления капиталом в выбранных активах (соотношение инструментов в портфеле, доля каждого актива)
⠀⠀- Подберите надежных посредников 🏦 У вас есть как торговые, так и неторговые риски. К неторговым относится все, что связано с хранением, покупкой и переводами средств. Мы их все на себе ощутили в 2022 году.⠀
⠀⠀- Предусмотри, как часто ты будешь ребалансировать портфель и сколько времени будешь ему посвящать.⠀
⠀⠀- Рационально 🧠 смотрите на получившийся план. Все мы индивидуальны и всегда самым главным противником на пути к успешной самореализации являются наши эмоции. Здесь при составлении плана формирования инвестиционного портфеля легко поставить себе нереалистичную цель: к примеру, за 2 года сколотить портфель в 1 млн. $.

Аллокация чуть больше 11%
Пока котировка в плюс не выходила(

Система в управлении личным капиталом

Когда речь идет об управлении капиталом, нужно по максимуму исключить спонтанные решения.

Эффективное управление активами требует четкой системы, которая поможет избежать ошибок и снизить риски.
Эта система в любом случае образуется «сама собой», путем проб и ошибок.
Просто это потом будет складываться в какую-то интуицию, я же предлагаю каждое решение систематизировать с самого начала.

Это можно назвать «инвест декларация», «принципы инвестирования» или что-то подобное, куда записываешь свой метод управления капиталом.

Например, у меня после определенных ошибок появилась там запись, что доля одной компании в портфеле не более 10%. В среднем – это 5%.
Есть моменты, связанные с усреднением – когда добираю позицию, когда готов «расчехлить» подушку безопасности и ее пустить в ход.

Т.е. ты учишься либо на своих либо на чужих ошибках и потом все записываешь, анализируешь и превращаешь в систему.
И со временем принимать решения становится легче, т.к. большинство случаев уже описаны.

Вот некоторые пункты, чем создание этой системы круто:
✏️ Контроль эмоций.
Финансовые рынки могут быть волатильными, и без системы легко поддаться эмоциям — будь то страх потерять деньги или жадность в погоне за прибылью. Четкий план помогает действовать рационально.
✏️ Диверсификация и управление рисками.
Системный подход позволяет грамотно распределять активы, минимизируя возможные убытки.
✏️ Дисциплина.
Придерживаясь заранее определенных правил и стратегии, ты избегашь импульсивных решений.
✏️ Анализ и корректировка стратегии.
Регулярное отслеживание результатов и корректировка действий в зависимости от изменения условий рынка помогает достигать финансовых целей.
✏️ Фокус на долгосрочной перспективе.
Вместо того чтобы стремиться к быстрой прибыли, ты планомерно движешь к своей основной цели.

Создание системы управления капиталом — это важный шаг к финансовой независимости системный подход защитит ваши активы

❓Поделитесь, у вас есть принципы инвестирования?

💊IPO Ozon Фарма

Крупнейший в РФ производитель лекарственных препаратов - дженериков во всех фармацевтических нишах. Занимает первое место, по объему продаж в деньгах в России в этом сегменте. Сейчас в портфеле более 500 разных перпаратов.

Параметры размещения:
- Ценовой диапазон: 30-35 руб за акцию
- Капитализация: 30-35 млрд руб (без учета средств, привлеченных в IPO)
- Объем размещения: до 10% акций или 3-3.5 млрд руб
- Сбор заявок закачивается сегодня 16 октября. Cтарт торгов 17-го октября
- Предусмотрен механизм стабилизации цены в размере до 15% от объема IPO в течение 30 дней после старта торгов
- lock-up для текущих акционеров 180 дней

По традиции есть новости о переподписке тут и тут Еще до старта сбора заявок институционалы обозначили спрос на >50% от объема IPO, сейчас пишут, что книга переподписана три раза.

Cделка cash-in: действующие акционеры не будут продавать свои акции, допэмиссия под размещение составит 10% от уставного капитала. Средства планируется направить на реализацию долгосрочной стратегии развития, снижение долговой нагрузки и др. общекорпоративные цели.

Драйверы роста:
✅Рост расходов на здравоохранение и программы государственной поддержки;
✅Проникновение аптек в регионы
✅Российские дженерики доступнее иностранных и существенно дешевле оригинальной продукции
✅У множества оригиналов истекает патентная защита, что способствует их замещению дженериками
✅Импортозамещение и переход на российские дженерики ввиду роста доверия к российским препаратам у населения и сокращения присутствия иностранных компаний
✅Меры поддержки государства в пользу российских производителей

Риски:
❗️Несмотря на процесс замещения сырья и оборудования иностранных производителей, ограничивших поставки на российский рынок, компания остается зависимой от поставок международных производителей;
❗️Успех компании зависит от способности реализовывать инвестиции в новые разработки и инновационные решения в области производства лекарственных препаратов;
❗️Высокая конкуренция в дженериках (основной продукт) – их может выпускать любая фарм-компания, поэтому важно, на какую аптечную полку попадает упаковка
❗️Компания подвержена рискам, связанным с изменением цен на фармацевтические препараты.

Я участвую.
На уровень инфляции точно будут расти, плюс есть еще потенциал на дозагрузку мощностей и запуска нового производства на что они и собирают деньги в том числе.
Бизнес растущий и высокомаржинальный (40%) при том, что очень конкурентный.

Друзья, уже 6 заявок.

В любом случае буду связываться со всеми и потом принимать решение с кем работать по этой цене.

Кто пропустил успевайте!