[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

Quest Store 목록에서 저가형 Quest 기기의 이름이 발견되었습니다

예상대로 'Quest 3S'로 출시될 예정입니다

*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

2분기에도 AI 서버용 대용량 SSD 수요 계속 증가

TrendForce 조사에 따르면 공급업체의 생산량 감소 영향으로 인해 2023년 4분기부터 쏟아진 대용량 주문에 대한 수요가 완전히 충족되지 않았습니다. 또한 다른 최종 제품도 주문을 확대하려고 노력하고 있습니다.

저렴한 재고를 구축하는 조달 전략에 따라 AI 서버는 대용량 스토리지에 대한 수요를 크게 증가시켰으며 일부 북미 고객은 QLC 대용량 SSD의 사용을 확대하기 시작했습니다.

HDD를 교체하여 2024년 1분기에 Enterprise SSD 구매가 20% 이상 증가하고 볼륨과 가격이 모두 상승했습니다. 다음으로 2024년 1분기 Enterprise SSD 매출은 분기별로 62.9% 증가한 37억 5,800만 달러를 기록했습니다.

TrendForce에 따르면 2분기에도 AI 서버의 대용량 SSD에 대한 수요가 계속 증가하고 있으며, 2분기에는 Enterprise SSD 계약 가격이 20% 이상 상승한 것 외에도 Enterprise에는 여전히 기회가 있는 것으로 추정됩니다. 2분기 SSD 매출 성장 20% 지속

https://news.10jqka.com.cn/20240531/c658400399.shtml

news.10jqka.com.cn

机构：第二季AI服务器对大容量SSD的需求持续看涨

据TrendForce集邦咨询研究，受到供应商减产影响，自2023年第四季起涌进的大容量订单需求尚未被完全满足，加上其它终端产品欲凭借建置低价库存的采购策略而扩大订单，同时，AI服务器带动大容量存储需求明显成长，部分北美客户开始扩大采用QLC大容量SSD取代HDD，带动2024年第一季Enterprise SSD采购位元季增逾两成，在量价齐涨的情况下，2024年第一季Enterprise SSD营收达37.58亿美元，季增62.9%。TrendForce集邦咨询表示，第二季AI服务器对大容量SSD的需求…

믿어도 되나?

삼성전자 관련 외신 보도에 대하여
[미래에셋증권 반도체 김영건]

https://www.reuters.com/technology/samsungs-hbm-chips-failing-nvidia-tests-due-heat-power-consumption-woes-sources-2024-05-23/

Samsung has been trying to pass Nvidia's tests for HBM3 and HBM3E since last year, the three sources said. According to two of the people, the results of a recent failed test for Samsung's 8-layer and 12-layer HBM3E chips came in April.

=====

요약하자면,

**0. 172년 전통 톰슨로이터의 Heekyong Yang & Fanny Potkin 기자님들께서

1. 금년도 4월 기준 삼성전자의 HBM Qualification Fail 사실을

2. 삼성전자 직원과 컨텍하셨다고 하는 업계 전문가로 추정되는 세분이 계신데, 그 세분 중 두분의 의견을 전해 들으신 결과를

3. 5월 24일 현재 단독으로 긴급하게 보도하신 느낌입니다.**
   전자부품은 당연히 수요자와 사용자가 품질의 협의점을 찾아가는 과정이 필요합니다. 비단 전자부품 뿐 아니라 반바지를 하나 맞추더라도 소통하는 과정이 있기 마련이지요.

NVDA가 요구하는 Paper spec을 삼성전자 내부적으로 못맞췄을 가능성은 낮고, 이미 내부적으로는 맞췄으니 샘플 제출을 했을 것입니다. 삼성이 내부 Qual도 안된 제품을 샘플링 할 정도의 영세사업자는 아닙니다.

NVDA의 극한 환경에서 Field test 결과 일부 결점이 발견 되었을 수도 있습니다. 그러나 그런 문제의 일부는 상호간 협의의 영역입니다. 일부 부족한 Spec을 계약 조건으로 보완할 수도 있고, 넘치는 Spec 이라면 보장 물량과 기간을 늘려갈 수 있을 것입니다.

그리고 삼성 HBM이 실패하면 투자자 만큼 상실감 가질 분은 젠슨황 님입니다. SKH 만으로 대응하기에는 물량이 많고, Sole vendor는 위험성이 있고, MU를 2nd vendor로 쓰자니 capa가 20K 밖에 안됩니다.(SKH, SEC 24F 각 120K 이상)

무엇보다 올해는 24GB 모듈로 대응하면 되기에 SKH + MU로 대응이 되겠지만 내년 B100 후속 및 X100 부터는 36GB 모듈 수요 늘어나며 12hi 공급자가 절실한 상황입니다. 이와 같은 상황에서 아직 기한이 남은 시점에 Qual을 이런식으로 조기졸업 시키는 경우는 상식적이지 않습니다.

삼성전자의 HBM3E 가이던스 수치에 신뢰를 갖자고 말씀 드립니다. 삼성전자 경영진의 최근 HBM 가이던스를 상기하면

1) 24년 HBM B/G +200% 이상
2) 상기 물량 고객과 공급 협의 완료 
3) HBM3E 8hi 2분기 초기양산 개시
4) HBM3E 8hi 빠르면 2분기말 매출화
5) HBM3E 12hi 현재 샘플 공급중
6) HBM3E 12hi 2분기중 양산 전개
7) 연말 HBM3E 비중 2/3 of Total HBM

이중 fact를 기준으로 몇개를 미스하는지 확인하고 의사결정 하시길 권유 드립니다. 반대로 금일과 같은 하락에는 비중확대 기회로 삼길 권합니다.

HBM 진도가 시원하지 못한것이 아쉽긴 하지만, 지금 주식회사 메모리의 돌아가는 동향을 보면 Conventional demand도 저점을 다진 모습입니다.

최근 자료 1건 첨부 드리오니 참고 부탁 드립니다.(SEC, SKH 목표가 상향)
https://t.me/semirae/2862

감사합니다.

SK로 HBM 주문 밀려든다…최태원 "해외 생산도 검토"

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012565006

Naver

SK로 HBM 주문 밀려든다…최태원 "해외 생산도 검토"

SK하이닉스가 인공지능(AI) 열풍으로 수요가 증가하고 있는 고대역폭메모리(HBM) 반도체에 대해 일본이나 미국 등 다른 나라에서 생산할 수 있는지 검토 중인 것으로 드러났다. 최 회장은 23일 니혼게이자이신문(닛케

직전분기는 2.3조 늘어났고 이번 분기에는 1.34조 늘어났습니다

주주들을 위한 선물이다?

HD현대 [267250]
시가총액 : 5조 4,110억 원

공시명: 타법인주식및출자증권처분결정(자회사의 주요경영사항)
제출인: HD현대

· 발행회사
회사명 : 에이치디현대중공업(주)
주요사업 : 기타 선박 건조업

· 처분내역
처분금액 : 3,741억원
자기자본대비 : 3.02%
처분예정일 : 2024-05-17

· 처분목적
- 에이치디현대중공업(주) 주식의 유통물량 확대 및 거래 활성화

보고서 링크 : http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20240516802435

사업보고서 성실히 작성한 동네 바보형 칭찬해

애플 '비전프로'에 삼성전자 메모리 들어간다…가격은

애플 비전프로에 LG디스플레이의 커브드 유기발광다이오드(OLED)를 비롯 삼성전자와 SK하이닉스의 메모리반도체가 탑재돼 주목을 받고 있다. 증강현실(AR) 기기 및 온디바이스 AI에 탑재되는 LLW(low latency wide·저지연 광대역폭)D램 공급이 점차 늘어날 것이라는 분석이다.

시장조사기관 옴디아가 밝힌 비전프로 내 탑재 부품가격 및 공급처 분석 결과에 따르면 소니의 올레도스(OLEDoS) 가격 비중이 전체 가격(1836달러)의 34.9%를 차지했다. 이 제품은 사용자의 왼쪽 눈과 오른쪽 눈에 각각의 화면을 보여주는 디스플레이로, 가격은 640달러(2개당)로 분석됐다. 소니의 올레도스는 비전프로의 핵심 부품으로 꼽히며 소니가 독점 공급하고 있다.

업계에 따르면 삼성전자도 올해 말 출시를 계획 중인 자사 XR기기에 삼성디스플레이가 아닌 소니 올레도스를 탑재하기로 했다.

비전프로에 부품을 공급하는 국내 업체로는 커브드 유기발광다이오드(OLED)를 제공하는 LG디스플레이(034220)와 메모리반도체를 공급하는 삼성전자(005930)와 SK하이닉스(000660)가 꼽혔다. 삼성전자가 애플 비전프로에 메모리를 공급하는 것이 언급된 건 이번이 처음이다.

비전프로에 탑재되는 삼성전자와 SK하이닉스의 메모리반도체는 50달러로 전체 2.7% 수준이다. 앞서 SK하이닉스의 LLW D램이 애플 비전프로에 공급된다는 것은 알려진 바 있다. 이 제품은 애플 비전프로용 R1 칩과 연동된다. 애플이 자체개발한 M2 및 R1 프로세서의 경우 240달러의 판매가격을 나타내며 전체 가격의 13.1%인 것에 비교하면 미미한 수준이다.

삼성전자와 SK하이닉스는 XR기기뿐 아니라 온디바이스 AI 시장에서 쓰일 LLW D램 개발에 한창이다. 삼성전자는 지난해 2분기 실적발표에서 “온디바이스 AI 기술 개발도 확대 중”이라며 “LLW D램은 저전력 특성과 함께 기존 LPDDR 대비 월등한 고대역폭을 갖추고 있어 기기에서 생성되는 데이터를 실시간으로 처리할 수 있다”고 했다.

LG디스플레이의 제품은 70달러로 전체 가격 중 3.8%를 차지했다.

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01312006638823976

이데일리

애플 '비전프로'에 삼성전자 메모리 들어간다…가격은

애플 비전프로에 LG디스플레이의 커브드 유기발광다이오드(OLED)를 비롯 삼성전자와 SK하이닉스의 메모리반도체가 탑재돼 주목을 받고 있다. 증강현실(AR) 기기 및 온디바이스 AI에 탑재되는 LLW(low latency wide·저지연 광대역폭)D램 공급이 점차 늘어...